Критерии оценки лизинговой компании
Период времени, в течение которого организация занимается лизинговой деятельностью. Так как сделки по лизингу имеют прямую зависимость от сроков пролонгации, то логично рассуждать о наличии у давно представленных на рынке компаний соответствующего опыта, системы учета и расчета рисков, а также аналитической информации и льготных условий от поставщиков предметов лизинга.
Финансовые показатели. Договор между предпринимателем и лизинговой организацией предусматривает первоначальный взнос и ежемесячные отчисления. Причем право собственности на предмет лизинга при желании ИП может получить лишь в самом конце сделки. Таким образом, в отличие от кредитных обязательств предприниматель платит во время действия договора лизинга за чужое имущество, находящееся в собственности лизинговой компании.
Несмотря на то, что предмет лизинга не может быть изъят банком за нарушение кредитных обязательств, существует следующий нюанс. Лизинговая компания, как правило, приобретает оборудование и технику в собственность на средства, полученные в кредит у банка. Таким образом, она платит банку за право владения этим имуществом. И в ситуации, когда у лизинговой компании возникают собственные проблемы с использованием имущества, то по решению суда банк может получить право поставить запрет на пользование и смену собственника. Поэтому информация по финансовым показателям лизинговой компании является очень актуальной для принятия решения на заключение сделки.
Финансовые источники лизинговой организации. В качестве денежных средств для приобретения оборудования и техники лизинговые компании могут использовать собственный капитал, кредиты, займы от других организаций и частных лиц, а также облигации. Приоритетной считается ситуация, когда работает несколько источников финансирования. Это положительно отражается на устойчивости компании, что, в конечном счете, и является причиной появления наиболее выгодных рыночных предложений.
Ограничения по условиям лизинговых сделок. Перед заключением договора лизинга предпринимателю следует внимательно ознакомиться со всеми видами оговоренных в сделке ограничений. Например, лизинговая компания может настаивать на таких невыгодных для ИП пунктах договора, как запрет на досрочный выкуп или выбор балансодержателя.
При выборе лизинговой компании предприниматель не должен руководствоваться лишь наличием представительства в своем регионе, как гарантом деловой состоятельности. Ведь для организации сделки достаточно привлечь курьерскую службу, произвести наем нотариуса и страховой компании, а также отправить своего представителя.
Мнение специалиста
В качестве финансового аналитика рынка лизингового оборудования и техники в нашей стране сейчас выступает эксперт и бизнес-тренер Людмила Ярухина.
«Сначала нужно рассмотреть проблему с точки зрения бизнеса. ИП должен четко осознавать, что оборудование и транспорт, приобретенные в лизинг, относятся к долгосрочным активам. Поэтому первоначальная оценка должна коснуться именно ежемесячных платежей.
Важно понять, способен ли бизнес обеспечивать необходимое по лизингу количество денег. Ведь при наличии, к примеру, у предпринимателя 3 грузовиков для автомобильных доставок товаров покупателям. Его желание приобрести еще одну транспортную единицу будет полностью оправдано тем, что увеличится и дополнительная выручка.
Однако при замене одного станка на другой особенное значение имеет объем выпускаемой продукции. Потому что при неизменности данного показателя нужно понять, за счет чего будут гаситься финансовые обязательства.
Поэтому принятие решения должно опираться на главную оценку по сумме ежемесячных платежей. А потом уже следует продолжить анализ предстоящей сделки по лизингу.
Дальше стоит оценить стоимость имущества и право собственности. При оформлении кредита предприниматель приходует имущество по цене покупки и становится его собственником. Здесь важно помнить о таком нюансе, как залог. Ведь при ситуации с объектом залога будут действовать ограничения на использование.
При лизинге же объект приходуется в конце срока действия договора и по цене, которая значительно ниже его стоимости. В таком случае это имеет серьезное значение при следующих ситуациях:
-при исчислении налога на имущество;
-при исчислении амортизации и отнесении ее на затраты;
-при реализации объекта (исчисление НДС).
А право собственности при лизинге наступает только в конце сделки.
Последний момент – уменьшение налогооблагаемой прибыли и отнесение платежей на эти затраты. Сравнивая лизинг с кредитными платежами, из которых на затраты относят только суммы уплаченных процентов, можно отметить явное преимущество именно первого способа инвестирования. Ведь лизинговые платежи относят на затраты всей суммой, что приводит к снижению налогооблагаемой прибыли.
Этот фактор актуален для ОСН (общей системы налогообложения) или УСН (упрощенной системы налогообложения) при использовании метода «доходы минус расходы». А при ЕНВД или УСН «доходы» данные преимущества лизинговых сделок теряют смысл.
Таким образом, резюмируя вышесказанное, нужно отметить, что вопрос выбора между лизингом и кредитом для предпринимателя является очень важным. Он требует очень серьезного анализа и финансовых расчетов. Важны конкретные детали, касающиеся деятельности предприятия и его финансовых показателей. Только тщательный финансовый учет и планирование способны грамотно оценить прибыльность кредита и лизинга»
Добавить комментарий